일요일, 3월 3, 2024
AIAI는 은퇴 투자를 위한 안전한 선택인가?

AI는 은퇴 투자를 위한 안전한 선택인가?

연금 기금은 전 세계적으로 지속적인 위기에 처해 있습니다. 많은 국가의 낮은 인구 비율로 인해 이러한 투자의 미래가 어두워지고 사회보장 모델의 지속적인 존재에 대한 젊은이들의 믿음이 부족해졌습니다.

많은 연금 기금은 계속해서 살아남기 위해 암호화폐를 포함한 새로운 투자 기회에 대한 최신 정보를 얻기 위해 노력해 왔습니다. 2022년 연구에 따르면 출판됨 CFA 연구소에서는 “주 및 정부가 후원하는 연금 기금의 94%가 하나 이상의 암호화폐에 투자됩니다.”라고 밝혔습니다.

그러나 변동성이 큰 암호화폐에 대한 연금 기금의 관심은 결과 없이 나오지 않았습니다.

2023년 4월, 온타리오 교사 연금 계획(OTPP)은 FTX 지분에서 9,500만 달러를 잃은 후 암호화폐 부문에 대한 투자를 중단했습니다. OTPP의 실패로 인해 다른 연금 계획이 투자 계획을 위해 암호화폐 또는 기타 신흥 자산 및 기술에 접근하는 것을 방해했을 수 있습니다.

인공지능(AI)과 디지털 자산도 비슷한 과대광고를 공유하고 있습니다.

좋든 나쁘든 이 관계는 그들에게 영향을 미칠 수 있습니다. 암호화폐는 폭넓은 다양성을 제공하지만 주류 투자자들은 암호화폐를 저속한 투기 자산으로 분류할 수 있습니다. 블록에 새로 등장한 AI는 더 많은 사용 사례를 제공할 수 있습니다.

AI는 투자자들이 피하거나 도망갈 수 있는 것이 아닌데, 연기금이 채택해도 안전한가?

전 세계 연금기금이 위기에 처해 있다

“Mercer CFA Institute Global Pension Index 2023” 보고서에 따르면, 수많은 국가의 연금 제도가 가지다 “해결해야 할 주요 위험 및/또는 단점”이 있으며 미국도 그중 하나입니다.

아르헨티나와 같은 다른 많은 국가들도 실제 위험에 처해 있습니다. 개선이 없다면 이들 국가에서는 “(연금 제도의) 효율성과 지속가능성이 의심스럽습니다.”

네덜란드를 비롯한 소수의 국가만이 “견고하고” “지속 가능한” 은퇴 시스템을 갖추고 있습니다.

연금 기금은 “현재 및 미래 연금 수급자의 복지를 위험에 빠뜨리는” 것을 방지해야 합니다. 정해진 경제협력개발기구(OECD)의 2022년 ‘연금 전망’에서.

체계적인 인플레이션은 도움이 되지 않지만, 미래 연금이 직면하게 될 주요 문제는 기록적인 낮은 출산율, 즉 사회의 “고령화” 현상입니다.

이 문제는 주로 발생 선진국에서는. 예를 들어, 일본 출산율이 1.25명으로 떨어졌다. 우리를 현재 1.66이고 거의 모든 유럽 국가에서 다음과 같은 기록을 경신하고 있습니다. 이탈리아의 1.22의 비율. 일반적으로 출생률 2.07은 안정적인 인구를 유지하는 데 필요한 것으로 간주됩니다.

피할 수 없는 인구학적 위기가 다가오고 있습니다. 이는 연금 기금이 생존하려면 새로운 창의적인 솔루션이 필요하다는 것을 의미합니다. 그렇다면 AI는 어떨까요?

투자 전략을 위한 AI

투자 의사결정을 위해 AI와 같은 신흥 기술을 사용한다는 아이디어가 사람들을 겁나게 해서는 안 됩니다.

1980년대부터 프로그래밍 가능한 거래가 널리 적용되었으며, 고주파 거래는 게임의 규칙을 변화시켰습니다.

최근: 비트코인 ​​맥시스 vs. 멀티체인: 암호화폐 미래에 대한 두 가지 상반된 비전

Mercer 보고서에 따르면 “알고리즘 거래는 이제 모든 자산 클래스와 시장 부문에 걸쳐 자동 거래를 촉진합니다.” 보고서에 따르면 2018년 미국 전체 주식 거래의 60~73%가 이 자동화된 거래 기술을 사용했습니다.

연금 기금은 특히 비용을 보다 효율적으로 절감하기 위해 다양한 사용 사례에 AI 도구를 사용할 수 있습니다.

보고서는 AI가 연금 기금을 제공할 수 있는 다양한 옵션을 언급합니다. 그중에는 다음이 포함됩니다:

  • 데이터를 스크랩하여 고객의 행동에 대한 심층 분석. 이는 최적의 금융 맞춤형 상품을 제공하여 다른 옵션과 함께 사기를 방지하는 데 도움이 될 수 있습니다.
  • ESG(환경, 사회, 거버넌스) 주식의 신뢰성을 다시 확인합니다.
  • 패시브 투자 전략과 액티브 투자 전략 간의 차이를 자동으로 좁힙니다.
  • 패턴을 식별하고 시장 정서와 신호를 발견하여 틀에 얽매이지 않는 미래 투자 기회를 제안합니다.

Mercer의 수석 파트너이자 보고서의 주요 저자인 David Knox는 AI 덕분에 연금이 더 높은 투자 수익을 얻을 수 있는 가능성을 지적했습니다.

“투자 관리자의 운영 및 의사결정 내에서 AI가 지속적으로 확장되면 더 효율적이고 더 나은 정보를 바탕으로 한 의사결정 프로세스가 이루어져 연금 플랜 회원에게 더 높은 실제 투자 수익을 창출할 수 있습니다.”

AI는 투자자가 더 나은 결정을 내릴 수 있도록 돕는 이상적인 도구입니다. 딜레마는 오늘날 알고리즘 거래가 자동화됨에 따라 AI가 의사 결정의 100%를 관리할 수 있는지 여부입니다.

다행히도 고려해 볼 만한 실제 사례가 있습니다. AI Powered Equity ETF(AIEQ)는 AI 컴퓨터 시스템인 IBM Watson을 사용합니다. 목표 “24시간 내내 일하는 1,000명의 연구 분석가, 트레이더, 퀀트들로 구성된 팀”을 연결합니다. AIEQ는 12월 1일 현재 1억 600만 달러의 자산을 관리하고 있습니다.

현재 AI 기반 펀드의 과거 데이터는 엇갈린 결과를 제공하고 있습니다.

이 데이터를 고려할 때 연기금은 보다 보수적인 접근 방식을 취하는 경향이 있기 때문에 투자 전략에 AI를 사용하는 데 완전히 자신감을 갖지 못할 수 있습니다.

올해 AEIQ는 기술주에 대한 과잉 투자의 함정에 빠졌습니다. 이러한 흔한 실수로 인해 투자자들은 투자에 있어 AI 기술의 효율성에 의문을 제기하게 되었습니다.

인간 경쟁자들의 비판에도 불구하고, 투자자들은 AI 기술이 제공하는 데이터만큼만 우수하다는 점을 명심해야 합니다. 최근 몇 년간 눈부신 발전에도 불구하고 이 기술은 아직 완전히 자동화될 만큼 정교하지 않을 수 있습니다.

생성적 AI의 성장통

인공 지능에 대한 과대 광고는 ChatGPT를 지원하는 기술인 생성 AI에 의해 주도됩니다.

AI 컨설팅 회사인 Datatonic의 선임 데이터 엔지니어이자 프롬프트 엔지니어인 Juan Calvo는 Cointelegraph와의 인터뷰에서 “과대 광고가 있지만 이는 계속 유지될 물결에 기반을 두고 있습니다”라고 말했습니다.

2023년 골드만삭스 보고서 정해진 생성적 AI가 널리 보급되면 향후 10년 동안 전 세계 노동 생산성이 연간 1%포인트 이상 향상될 수 있습니다.

이를 달성하려면 2025년까지 전 세계적으로 2000억 달러의 투자가 필요할 것입니다. Google이 올해 초 AI 회사인 Anthropic에 20억 달러를 투자한 것은 이러한 글로벌 지원의 한 요소입니다.

시장은 인공지능이 어떻게 특정 결정을 내리는지 이해하기 위해 기다리거나 배워야 할 수도 있습니다. 에 따르면 6억 달러 규모의 자산을 관리하고 투자 과정에 AI를 활용하는 투자 회사 Kaiju Worldwide의 Ryan Pannell 회장은 다음과 같이 말했습니다.

“인공지능은 패턴을 찾습니다. (…) 따라서 인간이 결정할 때 그러한 용어를 생각하는 방식으로 주제별 또는 근본적인 연구 기반 거래 결정을 내리지 않을 것입니다.”

예를 들어, AI는 평균 회귀 패턴을 기반으로 회사가 과매도된 시기를 식별할 수 있습니다. 인간은 수익 보고서를 기반으로 회사가 과매도되었는지 결정할 수 있습니다.

그렇다면, 나이가 어린 생성 AI가 현 시점에서 예측과 투자 전략에 신뢰할 수 있을까요? Calvo는 다음과 같이 설명했습니다.

“LLM(대형 언어 모델)은 특정 질문과 작업에 신뢰할 수 있지만 작업이 복잡한 경우 부정확하거나 무의미한 정보(환각)를 생성할 수 있습니다. 우리는 현재 핵심이 LLM인 데이터 플랫폼과 애플리케이션을 만들어 이 문제를 해결하고 있습니다. (…) 이를 통해 이러한 모델은 책임 및 목표와 관련된 특정 환경과 상호 작용하여 효율성과 정확성을 모두 갖춘 복잡한 문제를 효과적으로 해결할 수 있습니다.”

Calvo는 생성 AI가 “자율적인 개체가 아닌 일상적인 도구 역할을 한다”고 명시했습니다.

연기금과 AI의 미래

연기금 투자 전략에 AI를 활용하는 방법은 세계 최대 퇴직 저축 풀인 일본 정부 연금 투자 기금(GPIF)에서 연구되었습니다.

연구 설립하다 AI를 사용하면 많은 이점이 있지만 주의할 점은 다음과 같습니다.

“자산운용사들의 광범위한 AI 도입은 시장을 통한 N플레이어 게임의 내쉬균형으로 이어질 수 있다.”

GPIF는 AI를 사용하여 여러 가지 투자 접근 방식을 시뮬레이션하고 해당 전략이 “점근적으로 지수 투자로 퇴보”한다는 사실을 학습했습니다.

연구에 따르면 펀드가 이 기술을 사용하여 긍정적인 결과를 얻으면 선점자 우위 경쟁이 시작될 것이라고 합니다.

AI가 어떤 용도로 사용될지 예측하기 어렵기 때문에 젊은 사람들은 자신에게 영향을 미치는 데 몇 년이 걸릴 문제에 많은 시간과 에너지를 투자하고 싶어하지 않을 수 있습니다. 이는 연금 시스템에서 AI에 대한 초점과 사용이 마땅한 것보다 덜 관심을 받았던 이유일 수도 있지만 이는 곧 바뀔 수 있습니다.

총자산 4,900억 달러가 넘는 연금 제도를 지원하는 투자 관리 회사 Cardano의 이사인 Felix Mantz는 Cointelegraph에 다음과 같이 말했습니다.

“현재 젊은 납세자들은 주로 선불형 주 연금에 자금을 조달하고 있습니다. AI 기반 기업과 로봇이 모든 일을 하고 모든 인간이 보편적 소득을 받는 미래에 연금 문제는 사라진다. 그러나 미래의 AI 관계로 끝난다면 출생성 문제가 더 커질 수 있습니다!”

어떤 식으로든 AI는 시한폭탄입니다. 사회가 교육에 기술을 사용하고 개인 기술을 향상시키는 방향으로 발전함에 따라 미래에 대한 투자 및 계획을 포함한 습관이 바뀌고 있습니다.

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