금요일, 3월 1, 2024
알트코인암호화폐 베스팅에 대한 설명

암호화폐 베스팅에 대한 설명

암호화폐 베스팅이란 무엇입니까?

토큰 보유자가 암호화폐 토큰이나 코인에 완전히 액세스하거나 전송할 수 있도록 허용하기 전에 미리 결정된 시간 동안 암호화폐 토큰 또는 코인을 잠그는 프로세스를 암호화폐 베스팅이라고 합니다.

이는 ICO(초기화폐공개), 토큰 판매 및 기타 암호화폐 관련 자금 조달 활동에 일반적으로 사용됩니다. 암호화폐 베스팅은 장기적인 헌신을 장려하고 초기 투자자나 팀원이 이익을 위해 서둘러 토큰을 판매한 후 사업을 떠나는 것을 방지하는 것을 목표로 합니다. 토큰을 얻는 개인이나 단체는 베스팅 기간을 부과하여 일반적으로 미리 결정된 간격으로 시간이 지남에 따라 점차적으로 토큰에 대한 액세스 권한을 얻습니다.

베스팅 일정은 변경될 수 있지만 일반적으로 대기 기간(절벽이라고도 함)과 정기적인 릴리스 기간으로 구성됩니다. 예를 들어, 토큰은 1년의 절벽을 갖고 그 이후에는 동일한 월별 지불 방식으로 제공될 수 있습니다.

베스팅은 다음과 같은 경우에 자주 적용됩니다.

  • 팀 및 고문: 팀 구성원과 고문의 프로젝트에 대한 지속적인 헌신을 보장하기 위해 프로젝트 개발자에게 제공되는 토큰이 베스팅 대상이 될 수 있습니다.
  • 투자자: ICO 또는 토큰 판매의 초기 투자자에게는 단기 투기를 막기 위해 베스팅 기간이 적용될 수도 있습니다.
  • 창립자: 자신의 이익을 프로젝트의 장기 성과와 일치시키기 위해 프로젝트 창립자 또는 핵심 팀 구성원은 자신의 토큰을 보유할 수 있습니다.

블록체인의 스마트 계약은 일반적으로 베스팅을 구현하는 데 사용되어 규정이 명확하고 자동으로 적용되도록 보장합니다. 이 메커니즘은 장기적으로 프로젝트의 성공에 대한 주요 이해관계자의 약속을 보여주기 때문에 커뮤니티와 투자자 간의 신뢰를 구축하는 데 도움이 됩니다.

일반적으로 토큰은 베스팅 기간 이후 다양한 방법을 통해 잠금 해제됩니다. 이 과정에서 일정 기간 동안 잠겨 있던 토큰이 해제됩니다. 토큰 보유자는 단계적으로 또는 증분적으로 자주 발생하는 이러한 잠금 해제로 인해 시간이 지남에 따라 자산에 점진적으로 액세스할 수 있습니다. 릴리스 조건에는 이정표 충족, 시간 기반 일정 또는 성과 지표 달성이 포함될 수 있습니다.

암호화폐 베스팅 유형

암호화폐 공간의 다양한 베스팅 유형에는 시간 기반, 마일스톤 기반, 하이브리드 및 역베스팅이 포함됩니다.

시간 기반 베스팅

시간 기반 베스팅을 사용하면 토큰은 설정된 시간에 걸쳐 보유자에게 점진적으로 출시됩니다. 예를 들어, 이더리움은 초기 후원자를 위해 시간 기반 베스팅 시스템을 구현했습니다. 공개적으로 접근 가능한 여러 스마트 계약을 통해 ERC-20 토큰의 점진적인 베스팅이 가능합니다. 할당됨 크라우드 세일의 창립자에게. 그럼에도 불구하고, 래핑된 Ether와 구별되는 “원시” Ether(ETH)를 베스팅하는 동등한 방법은 없습니다.

Raw Ether는 일반적으로 변경되지 않은 상태의 Ethereum 블록체인에 있는 기본 암호화폐를 나타냅니다. 이더리움 네트워크의 래핑된 Ether 또는 다른 네트워크의 Ether를 나타내는 ERC-20 토큰과 같이 다른 블록체인의 이더리움 표현과 달리 토큰화되거나 래핑되지 않습니다. 이 원본 이더리움은 토큰에 맞춰진 일부 기능이나 스마트 계약과 호환되지 않으며 토큰화된 자산만큼 쉽게 사용할 수 없는 베스팅을 위한 특정 메커니즘이 필요합니다.

마일스톤 기반 베스팅

마일스톤 기반 베스팅을 사용하면 토큰 배포는 특정 프로젝트 목표 또는 벤치마크 달성에 따라 달라집니다. 일부 블록체인 프로젝트는 파트너와 팀 구성원의 마일스톤에 따라 귀속 시스템을 구현할 수 있습니다.

예를 들어, 할당된 토큰의 일정 비율은 특정 기능의 성공적인 구현, 프로토콜 업데이트의 성공적인 완료 또는 기타 주목할만한 프로젝트 이정표에 따라 배포될 수 있습니다.

하이브리드 베스팅

하이브리드 베스팅은 시간 기반 및 마일스톤 기반 베스팅 요소를 모두 결합합니다. 블록체인 프로젝트는 토큰 할당을 위해 혼합 베스팅 모델을 사용하는 경우가 많습니다. 팀과 초기 지지자에게 할당된 토큰 세그먼트는 시간 기반 베스팅 계획을 따르며 설정된 기간에 걸쳐 점차적으로 잠금 해제됩니다.

동시에, 또 다른 부분은 프로젝트의 사전 결정된 이정표 달성과 연결됩니다. 이 이중 접근 방식은 프로젝트 목표와의 조화를 보장하고 장기적인 노력과 성공 이정표를 인식합니다.

역베스팅

“역베스팅”이라는 개념에 따르면, 특정 요구 사항이 충족되지 않으면 수신자가 처음에 소유한 토큰이 몰수될 수 있습니다. 이는 일반적인 베스팅과 반대입니다. Filecoin은 SAFT(Simple Agreement for Future Tokens) 사용자를 위해 역베스팅을 사용했습니다.

채굴 보상은 장기적인 네트워크 정렬을 촉진하는 일정에 따라 분배됩니다. 채굴자 현금 흐름을 개선하기 위해 블록 보상의 25%가 즉시 해제되고, 블록 보상의 75%가 베스팅됩니다. 서서히 180일 이상. Protocol Labs 팀과 Filecoin Foundation은 6년에 걸쳐 추가 Filecoin(FIL) 토큰을 받게 되며, SAFT 투자자는 3년에 걸쳐 토큰을 받게 됩니다.

암호화폐 베스팅과 기존 금융 베스팅 모델 비교

암호화폐 베스팅은 투명성과 자동화를 위해 블록체인 기술을 활용하는 반면, 전통적인 금융 베스팅은 중앙 집중식 관리에 의존하여 전통적인 기업 프레임워크 내에서 유사한 목표를 달성합니다.

암호화폐 베스팅 모델은 전통적인 금융 베스팅 모델과 유사점을 공유하지만 블록체인 기반 자산의 고유한 특성으로 인해 뚜렷한 특징을 나타냅니다. 암호화폐 세계에서 베스팅은 일반적으로 자동화되고 투명한 베스팅 규칙 시행을 제공하는 블록체인 기반 스마트 계약을 통해 수행됩니다.

투자자, 고문 및 프로젝트 팀과 같은 토큰 보유자의 이익을 프로젝트의 장기적인 성장 및 성공에 맞추는 것이 암호화폐 베스팅의 주요 목표입니다. 전통적인 금융에서는 스톡 옵션 및 제한된 주식 단위(RSU)와 같은 주식 기반 보상 계획이 가득과 관련되는 경우가 많습니다.

전통적인 베스팅 방법은 일반적으로 분산형 플랫폼에서 스마트 계약을 자주 사용하는 암호화 베스팅과 달리 기업 및 금융 기관의 중앙 집중식 시스템을 통해 관리됩니다.

전통적인 금융의 시간 기반 베스팅에는 일반적으로 경영진이나 직원이 부여받은 주식을 완전히 소유하기까지 대기 기간이 수반됩니다. 직원 급여의 일부를 지속적인 고용과 연관시킴으로써 직원 유지 및 충성도를 높일 수 있습니다. 마일스톤 기반 베스팅은 전통적인 금융에서는 덜 일반적이지만 사전 정의된 비즈니스 목표가 달성된 후에만 주식이 출시되는 일부 성과 기반 주식 프로그램에서 발생할 수 있습니다.

토큰 베스팅은 토큰 공급에 어떤 영향을 미치나요?

토큰 베스팅은 토큰의 점진적인 유통을 관리하여 사용 가능한 공급 및 시장 역학에 영향을 미칩니다.

시간이 지남에 따라 시장에서 사용 가능한 토큰의 공급을 제어함으로써 토큰 베스팅은 순환 토큰 공급에 직접적인 영향을 미칩니다. 베스팅 관련 토큰은 일반적으로 즉시 거래나 유통이 가능하지 않습니다.

이로 인해 이러한 토큰이 완전히 귀속될 때까지 사용 가능한 공급량의 일부로 간주되지 않습니다. 가득 기간 동안 순환 공급이 감소하며 이는 시가총액 및 사용 가능한 유동성과 같은 지표에 영향을 미칩니다.

토큰은 사전 설정된 일정이나 조건에 따라 점진적으로 잠금 해제되거나 부여될 때 순환 공급량에 들어갑니다. 이는 시장 역학, 투자 심리 및 생태계의 수요-공급 균형에 영향을 미칠 수 있습니다.

암호화폐 베스팅의 이점

스마트 계약을 기반으로 하는 암호화폐 베스팅은 이해관계자의 이익과 장기적인 프로젝트 성공의 투명하고 유연하며 안전한 조정을 보장하여 투자자의 신뢰를 높입니다.

암호화폐 베스팅은 블록체인 공간에서 여러 가지 이점을 제공합니다. 분산형 네트워크에서 스마트 계약을 사용하면 베스팅 요구 사항이 투명하고 자동으로 시행되어 토큰 보유자 사이에 신뢰가 구축됩니다.

팀, 고문 및 투자자의 이익은 시간 기반 및 마일스톤 기반 베스팅 메커니즘을 통해 프로젝트의 장기적인 성공과 일치합니다. 암호화폐 베스팅은 유연하기 때문에 프로젝트는 고유한 요구 사항을 충족하도록 시스템을 맞춤화할 수 있으며 이는 책임과 헌신을 장려합니다.

또한, 블록체인 기술을 활용하면 중앙 집중식 조작 및 변조에 영향을 받지 않아 프로세스가 더욱 안전해집니다. 모든 것을 고려해 볼 때, 암호화폐 베스팅은 장기적인 프로젝트 개발을 촉진하고 투기 활동을 줄이며 투자자의 신뢰를 높이는 데 필수적입니다.

암호화폐 베스팅과 관련된 위험 및 과제

규제 불확실성, 스마트 계약 취약성, 유동성 위험, 표준화 부족 및 인센티브 균형 조정으로 인해 암호화폐 베스팅의 효율성이 저하됩니다.

암호화폐 베스팅은 필요한 인센티브를 제공하지만 위험과 어려움도 수반합니다. 베스팅 계약 집행에 영향을 미칠 수 있는 암호화폐 생태계 개발의 규제 불확실성으로 인해 법적 문제가 발생할 수 있습니다.

예상치 못한 결과나 보안 위반을 초래하는 스마트 계약 결함과 코드 실수로 인해 토큰 보유가 손상될 수 있습니다. 잠금이 해제되면 기득권 토큰에 부여된 유동성 위험으로 인해 갑작스러운 시장 변동이나 심지어 매도가 발생할 수 있습니다.

또한, 프로젝트 간에 베스팅 절차가 동일하지 않으면 투자자가 혼란을 겪을 수 있습니다. 헌신을 인정하는 것과 프로젝트 성공을 보장하는 것 사이에서 이상적인 균형을 찾는 것은 끊임없는 노력입니다. 전반적으로 암호화폐 베스팅의 복잡성을 적절하게 협상하려면 법적, 기술적 및 시장 관련 문제를 신중하게 고려해야 합니다.

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